日本茨城县一位有多年炒股经历的家庭主妇山下女士日前向新华社记者讲述了她的“理财经”。她说，家庭理财最关键的是要量力而行，只有在心理负担相对较小的情况下，才能心平气和地运用手中的资金为自己带来利益。

    在山下看来，所谓量力而行就是指炒股理财一定要用余钱，即每个月的收入，除按月交纳各类保险外，还要保证有足够的家庭储蓄以备子女上学所用和应付不可预见的开支，剩余的部分则用来投资股票或购买国债、基金等。山下说，在日本一个小孩从上小学到大学毕业，所需费用基本上是固定的，各类保险则根据自身情况选择，但也是可预估的。有计划地储蓄，在没有后顾之忧的情况下，人们更容易对投资方向作出准确的判断，增加盈利机会。这是她多年来炒股理财得出的最重要的经验。

    如何合理运用有限的资金确保其能为家庭或个人带来额外收益，山下认为“分散投资”是人人皆知的理财秘诀。她说，她不仅购买了日本大企业的股票及国债等债券，而且还购买了外国公司的股票，这样不会因为投资过分集中而造成大的损失，同时也便于更理性地判断行情，作出合理选择。她认为，在选择股票时要有长远眼光，应购买大公司或与社会发展密切相关的新兴行业的股票，尽量避免购买受外界影响大或比较稳定却升降幅度小的股票，因为这两类股不是风险大就是不易获利。山下说，由于日本长期实行低利率政策，而且日元持续走低，最近通过外汇交易获取利差的投资方式很流行，她也准备加入到这个行列。

    山下还说，股市涨跌是正常的，没有永远上涨的股市，也没有永远下跌的股市，对股民来说最重要的是把握所持股票较长时期的走势，为自己设定买进和抛出的底线，及时买进或抛出，而不能总被股市变动牵着鼻子走，那样不仅心理压力大，而且还会影响自己的判断能力，到头来得不偿失。

    日本政府主要通过金融厅制定相关法律和政策，对证券机构和金融机构实施具体监管来保护股民的利益。山下说，从事证券交易的人员，都必须参加国家的统一考试获得资格后才能面对顾客，在股民购买股票时，如果他们使用诱导性语言则属于违法，股民可向法院提起诉讼。因此，证券交易人员在接受股民咨询时，必须客观地介绍各种股票的优劣，购买与否完全由股民自己判断决定。

    山下还向记者介绍，在日本，股民一般都通过网络委托证券公司等专业性公司进行股票和其他投资交易，因为日本公司里的电脑设定了限制程序，工作时间和工作场所不允许职工上网从事与公司业务无关的事，所以上班族一般是事先在网上设定好自己买进或抛出的标准，股市开盘时证券公司就会按照股民的意愿代为交易。因此，尽管日本的股民很多，但不会因炒股而影响各自的工作。

    据日本有关部门的最新统计，２００６财年（２００６年４月至２００７年３月），日本家庭（两人以上）的平均储蓄余额为１７２２万日元（１美元约合１２０日元），其中定期存款为７１７万日元，占全部储蓄的４０％左右。而去年日本从业人员的月平均现金收入为３３．５５万日元，同期每个家庭的月均支出约为３０万日元。上述数据说明，日本是一个生活开支费用高的国家，一般人的日常生活压力仍很大，保证有一定储蓄依然是普通人的首选。

    山下说，日本股民大都能像她这样合理地运用家中的余钱进行理财，并将理财收益用于购物或旅游以丰富日常生活，但很少有人用家底投资股市去冒险。