文/全景网《WE言堂》专栏作家 齐俊杰

昨天，日本的消息，据共同社报道，日本总务省10月26日发布的2015年人口普查终值显示，日本总人口为1亿2709万5000人，与上次，也就是2010年所进行的人口普查结果相比，日本总人口约减少96万3000人，人口减少率约0.8%。为1920年开始人口普查以来首次出现负增长。有人说日本最大的一场危机来了，人口减少将继续拉低日本的经济活力。

其实，这事吧，一点都不新鲜了，日本人口自打2010年以来，就差不多这样了。今年说减少弄不好也是迫不得已才这么说，很可能早就已经减少了。日本人口老龄化，早就已经成为了不争的事实，而且可能会继续老下去。而且越来越老。这么看人口下降对日本并非什么坏事，人口少了，而且是少的老年人口，对于日本社会的经济负担反而降低了。有数据统计，日本65岁以上的老年人占了1/4，4个人就有1个是老人，这个比例目前是世界第一。而日本人从什么时候开始老的呢？这个特别有意思，就是从1990年，劳动力人口开始下降，人口红利开始转为了人口负担，然后的故事大家都知道，1991年房价就崩了，你说他就是这么巧，所以现在经济学者们也都傻傻分不清楚，日本楼市崩盘，到底是股市崩盘导致的，还是汇率波动导致的，没准也是人口因素引发的，又或者就是加息刺破了资产泡沫？再或者干脆就是碰巧了，反正所有糟糕的事，都赶到一起去了。1990年这一年之后日本的经济就跌入谷底，虽然科技产业的竞争力还在，但是那种蒸蒸日上的势头却早已不见了。有人说现在日本经济依然强大，诺奖也很多。但这些都算是吃老本了。中国人都到日本去采购和旅游了，日本人都把中国游客当上帝了，这本身就很说明问题。

其实研究日本的目的，还是说我们自己的事，我们别光笑话日本，我们自己也问题不少，2015年，中国的劳动力人口达到顶峰后，开始下降。人口红利已经转变成了人口负担。而人口数量的总拐点我们大概会在2020-2030年这十年间出现，换句话说，我们老去的速度要比日本更快，至于为什么想必大家都懂的，只生一个的年代会让我们的人口下降起来速度奇快，快到什么地步呢，2050年的时候，我们的衰老程度将彻底超过日本，跟欧洲和加拿大一起成为世界上三个最老的国家。大概就是80-90后这一代。从我们的生育高峰图就可以清晰的看出，1991年生育第二次高峰一过，便已经迅速下跌。1991年的出生的人，今年刚好25岁，算是婚育年龄，再加上二胎政策，如果这两年都不能出现生育高峰的话。事情只会变得越来越难。

所以根据人口形势我们会做出几个判断。

首先，房价拐点临近，91年这波年轻人，可能是最后的买房高峰，过了之后，从人口上看，基本上很难达到80后那种购买量。年轻人少了，再加上70后已经在为90后储备房子，所以未来房子的使用价值以及刚需将进一步降低。不光日本在劳动人口拐点的时候出现了房价拐点，美国也同样出现过。而我们刚好去年发生了人口劳动力拐点，也刚好爆发了股灾，还就这么巧，人民币也贬值了。外汇开始流出。尽管我们还不至于加息，但美国开始加息了，全球货币环境要紧缩了。再加上我们自己也调控了，房子以后一定会让很多人后悔不已。时间会证明李嘉诚是对的。

其次，养老产业痛点巨大，中国人跟日本还不一样，中国人的流动性极大，每6个人就有一个流动人口，同样一个流动人口可能会产生2个空巢老人，所以以后该怎么养老，这是一个根本无解的问题，再加上我们的养老金缺口以及福利制度的不健全，以后养老的麻烦事远比今天的雾霾、拥堵、房价问题闹心的多。谁能在这个领域早布局，多布局，包括养老地产、医疗服务、药品器械、智能设备、殡葬服务等等一条产业链将逐渐显现出暴利的特征。如果加上互联网的大数据以及人工智能的应用，这个领域将诞生很多巨头，会变成最赚钱的行业。

第三，普通人养老要早作打算，生活不是线性的，不是一尘不变的。未来的世界有巨大的不确定性，特别是当人口结构转化之后，从资产价格已经你的生活成本支出，都将发生巨大的变化。现在医疗资源已经非常紧张，届时恐怕将更加紧张。而目前中国人保险意识并未全面开放，所以对于分散风险还没有意识到重要意义，因病返贫，因老返贫将大量出现。等真的病来了，或者人老了再上保险，恐怕为时已晚。所以早作打算，当然保险够用就好，还在工作中的人，除了社保之外，要用补充医疗保险做到几个常见的大病一定要做到百分百保障。其实成本并不高。另外，如果你有足够的家产积累，还是建议您到香港买保险，保险品种够全面，服务也更好，因为届时可能公立医院人满为患，私利医院也能保障的优势就会让香港保险突显出价值。保险就是为了分散风险，至于投资的意义其实不大，所以跟投资连结的保险产品，通常没什么作用。

第四，保持稳定现金流，不要过度负债。随着人口红利结束，未来经济逐渐下行是一个新常态，再难回到10%以上的增长，投资拉动经济的效果基本上已经不见，未来货币周转会越来越慢，货币乘数也会降低，所以过度负债将让很多人财务危机或者财务破产。（本文来源：齐俊杰）