银行向客户提供各种各样的选择(PANA)

从银行帐户到债券
　　从日本银行近日公布的数据可以清楚的看到钱从银行存款流向其它的投资项目。根据中央银行统计，截至2004年9月底，日本的个人储蓄金融资产额为1,411万亿日元(按照人民币1元折算14.82日元计算，大约合95万亿元)。其中，533万亿日元(折合人民币36万亿元)是定期存款，比去年的同一时期下降了11万亿日元(折合人民币7,420亿元)。

　　与此同时，家庭储蓄持有的政府公债上升了43.5%，达到17.8万亿日元(折合人民币12,010亿元)，创历史新高。 家庭储蓄投资信托也上升了9.6%，总数额达34.7万亿万日(折合人民币23,414亿元)；外币存款上升3.5%，达到5.6万亿日元(折合人民币,779亿元)。

　　对于个人储户，国债特别具有吸引力，比起定期存款，它们的收益高，而且政府保证本金能够赎回。自从2003年3月以来，先后八次发行的国债，每次都销售一空。

　　外币存款、投资信托基金也提供高额回报,但却需要冒一定的风险。外币存款利率大大高于日元储蓄。虽然外币存款受外汇市场波动的影响，但是如果他们看准投资的时间，持有外币者能获得可观的投资收益。当日元坚挺的时候，把日元存款转换成外币存款；而当日元疲软时，再把外币兑换回日元。例如，11月下旬，当日元急剧升值到1美元比102日元时，大约200亿元(折合人民币13.5亿元)外币存款涌入了索尼银行。

　　索尼银行是一家网上银行允许客户24小时交易，并且交易服务费低。每次日元上升时，都有客户投入大量的钱，希望能够利用外汇市场的涨落中赚一笔。

存款担保制度的改变
　　除了低利率，另一个主要原因使家庭储蓄流向高收益的投资项目是政府即将改变他的存款担保制度。到目前为止，这项制度规定由国家确保全额银行存款。但是，从4月份开始，只有第一笔1千万日元将被覆盖。

　　这一变化将在2002年春部分实施。由于这项政策只局限于定期存款，政策出台后一年左右的时间里，个人储蓄的定期存款下降了26%。即使无利可图，大部分仍然钱进入到普通账户，一个安全的地方作为暂时的避难所。

　　截至2004年3月底,超过1千万日元的流动储蓄总价值45万亿日元(折合人民币30,365亿元)。如果在即将到来的2005年4月发生了类似2002年的资金转换，预期总共约有12万亿日元(折合人民币8,097亿元)可能会从定期存款流出。金融专家几乎一致认为,大部分资金将转变为银行存款以外的其他金融产品。

　　生育高峰期一代人是另一个影响日本金融业的因素。他们开始大量退休，在未来几年中，预计会有很多人把他们的退休金预先支出，投资银行储蓄以外的金融产品。这又将会推动目前正进行的资产多样化。